ترميز صناديق التحوط على بلوكتشين أفالانش: ثورة في الاستثمارات المؤسسية

مقدمة إلى ترميز صناديق التحوط على بلوكتشين أفالانش

يُحدث الترميز ثورة في صناعة التمويل من خلال تمكين الأصول التقليدية غير السائلة من التمثيل على شبكات البلوكتشين. شركة سكاي بريدج كابيتال، وهي شركة استثمارية عالمية، تقود هذه التحول من خلال ترميز صناديق تحوط بقيمة 300 مليون دولار على بلوكتشين أفالانش. تمثل هذه المبادرة حوالي 10% من إجمالي الأصول المدارة (AUM) للشركة وتؤكد على التبني المتزايد لتكنولوجيا البلوكتشين من قبل المؤسسات.

مبادرة سكاي بريدج كابيتال للترميز

تركز مشروع الترميز الخاص بشركة سكاي بريدج كابيتال على صندوقين: Digital Macro Master Fund Ltd و Legion Strategies Ltd. باستخدام معيار الرموز ERC-3643، تهدف الشركة إلى تعزيز السيولة والشفافية والكفاءة التشغيلية لمستثمريها. تتماشى هذه المبادرة مع استراتيجية سكاي بريدج الأوسع لتحديث مشهد الاستثمار البديل وتقليل الاعتماد على الوسطاء.

لماذا تم اختيار بلوكتشين أفالانش

تم اختيار أفالانش لهذه المبادرة بسبب بنيتها المؤسسية، وسرعة المعاملات العالية، والنهائية شبه الفورية، والتوافق مع آلة إيثيريوم الافتراضية (EVM). تجعل هذه الميزات أفالانش منصة مثالية لمشاريع الترميز واسعة النطاق، مما يضمن التكامل السلس مع أنظمة البلوكتشين الحالية.

الشراكات الرئيسية: توكيني ومجموعة أبيكس

لتحقيق هذا المشروع الطموح، تعاونت سكاي بريدج كابيتال مع توكيني، وهي مزود خدمات الترميز الرائد، ومجموعة أبيكس، وهي مزود خدمات مالية تدير أصولًا بقيمة 3.5 تريليون دولار. توفر توكيني البنية التحتية التقنية للترميز، بينما تضمن مجموعة أبيكس الامتثال والدعم التشغيلي. معًا، تعالج هذه الشراكات التحديات الحرجة في الترميز، مثل الامتثال التنظيمي والتكامل مع الأنظمة المالية التقليدية.

فوائد الترميز للمستثمرين المؤسسيين

يوفر الترميز العديد من المزايا للمستثمرين المؤسسيين:

• تعزيز السيولة: يمكن تداول الأصول المرمزة على مدار الساعة، مما يتيح تسويات أسرع ووصولًا أوسع إلى الأسواق.

• تقليل الوسطاء: يلغي البلوكتشين الحاجة إلى العديد من الوسطاء، مما يقلل من رسوم المعاملات ويبسط العمليات.

• تحسين الشفافية: يضمن دفتر البلوكتشين غير القابل للتغيير شفافية أكبر في إدارة الأصول والمعاملات.

• إمكانية الوصول: يتيح الترميز الوصول الديمقراطي إلى فرص الاستثمار التقليدية الحصرية، مما يسمح لمجموعة أوسع من المستثمرين بالمشاركة.

تبني المؤسسات للبلوكتشين للأصول الواقعية (RWAs)

تعد خطوة سكاي بريدج كابيتال جزءًا من اتجاه أوسع لتبني المؤسسات للبلوكتشين لترميز الأصول الواقعية (RWA). دخلت شركات كبرى مثل بلاك روك وفرانكلين تمبلتون أيضًا هذا المجال، مما يشير إلى الثقة المتزايدة في قدرة البلوكتشين على إحداث ثورة في التمويل التقليدي.

نمو سوق ترميز الأصول الواقعية

يشهد سوق ترميز الأصول الواقعية نموًا سريعًا، حيث تمثل القروض الخاصة وسندات الخزانة الأمريكية أكثر من 85% من السوق البالغ قيمته 26.4 مليار دولار في عام 2025. يبرز هذا التوسع الطلب المتزايد على الحلول القائمة على البلوكتشين لإدارة وتداول الأصول الواقعية.

حالات استخدام الترميز

يمتد الترميز إلى ما هو أبعد من صناديق التحوط، مع تطبيقات في صناعات مختلفة:

• القروض الخاصة: يتيح الترميز للقروض الخاصة تسويات أسرع وسيولة محسنة.

• العقارات: يسمح ترميز العقارات بالملكية الجزئية وتداول أسهل للأصول العقارية.

• السلع الفاخرة: يدعم نظام أفالانش البيئي مجموعات الويسكي المرمزة، مما يبرز تنوع البلوكتشين في إعادة تعريف الأسواق الفاخرة.

تحديات الترميز

على الرغم من فوائده، يواجه الترميز العديد من التحديات:

• الامتثال التنظيمي: لا يزال التنقل عبر اللوائح المعقدة عقبة كبيرة أمام تبني المؤسسات.

• التكامل مع الأنظمة التقليدية: يتطلب سد الفجوة بين البلوكتشين والأنظمة المالية القديمة بنية تحتية قوية وشراكات.

توسع نظام أفالانش البيئي

يستمر نظام أفالانش البيئي في النمو، حيث يدعم مشاريع الترميز المتنوعة مثل العملات المستقرة الصادرة عن الدول، ومنتجات التأمين، والسلع الفاخرة. تُظهر هذه المبادرات تنوع المنصة وقدرتها على تلبية احتياجات صناعات مختلفة.

الخاتمة

تمثل مبادرة سكاي بريدج كابيتال للترميز على بلوكتشين أفالانش علامة فارقة في تطور الاستثمارات المؤسسية. من خلال الاستفادة من تكنولوجيا البلوكتشين، تقوم الشركة بتحديث مشهد الاستثمار البديل، وتقليل الوسطاء، وتحسين الكفاءة. مع استمرار توسع سوق ترميز الأصول الواقعية، من المتوقع أن ينمو دور أفالانش كمنصة بلوكتشين رائدة للمشاريع المؤسسية، مما يمهد الطريق لمستقبل مالي أكثر شفافية وسهولة.