Wie man Bitcoin leerverkauft: Ein Schritt-für-Schritt-Leitfaden zum Leerverkäufen von BTC

Mit seinem begrenzten Angebot, der protokollregulierten Ausgaberate und der allgemein steigenden Beliebtheit und Nachfrage hat Bitcoin – im Laufe des etwa zehnjährigen Bestehens – den typischen Vermögenswert deutlich übertroffen. Diese Wertsteigerung des langfristigen Preises ist jedoch nicht ohne starke Einbrüche und mehrere bärische Phasen auf dem Weg zustande gekommen.

Während Kaufen BTC und Guthaben BTC (d. h. Longing) historisch gesehen ein beliebter Trade waren, gilt auch das Gegenteil. Phasen des Rückgangs bieten Möglichkeiten für Trader, die bereit sind, BTC hoch zu verkaufen und es wieder niedriger zu kaufen (also Short zu gehen).

In diesem nächsten Teil unseres Anfängerleitfadens für Kryptowährung Handel stellen wir das Konzept des Short-Selling von Bitcoin vor. Die hier präsentierten Informationen sind für Krypto Trader, die ihr verfügbares Werkzeugset erweitern möchten, und für diejenigen, die versuchen, während eines anhaltenden Bärenmarkts Gewinne zu gewinnen, von Vorteil.

Wie man Bitcoin leerverkauft: Die Grundlagen

Zunächst betrachten wir die Grundlagen des Einnehmens einer Position in einem Markt, indem wir den Unterschied zwischen Long auf einem Asset und Short betrachten.

Als Nächstes erklären wir die Mechaniken von Short mit leicht verständlichen Beispielen und stellen außerdem einige fortgeschrittene Techniken vor, die Trader nutzen, um durch BTC-Abschwünge zusätzlichen Gewinne zu erzielen.

Wir betrachten auch die Hauptrisiken von Short-BTC im Vergleich zum Eingehen einer Long-Position. Ohne jegliche Obergrenze für theoretische Verluste und mit einer Obergrenze von Gewinne kann ein Short im falschen Moment katastrophale Folgen für Ihr Portfolio haben.

Abschließend erklären wir für alle, die sich für den Short-Selling von BTC interessieren, mit einer Schritt-für-Schritt-Anleitung zu OKX genau, wie man Bitcoin leert.

Was bedeutet es in einem Markt, Long oder Short zu sein?

Krypto Trader verwenden häufig die Begriffe "Long" und "Short", um die Position in einem Markt zu beschreiben. Wenn ein Trader langfristig an einem Asset – wie einem Wertpapier, einer Ware oder einer Kryptowährung – verlangt, profitiert er von Gewinne, wenn der Preis des Assets steigt. Andererseits genießt ein Händler, der Short ist, Gewinne, wenn der Preis des Vermögenswerts sinkt.

Im Wesentlichen kann Krypto Trader je nach Sichtweise und Markteinschätzung wählen, ob er Long oder Short wechselt. Der gebräuchliche Ausdruck "niedrig kaufen, hoch verkaufen" bezieht sich auf eine grundlegende Long-Position. Umgekehrt gilt das Gegenteil für diejenigen, die das Asset leerverkaufen.

Short bei einem Asset zu sein, ist das Gegenteil. Ein Händler setzt darauf, dass sein Preis sinkt. Um dies zu erreichen, leihen sie das Asset in der Regel und verkaufen es sofort zum aktuellen Marktpreis. Wenn der Preis des Vermögenswerts sinkt, können sie ihre Position durch Wiederkauf – bekannt als Deckung des Short – schließen und an den Kreditgeber zurückgeben. Dies zulassen den Händler, um Gewinne aus der Preisdifferenz zu verdienen.

Obwohl die Ursprünge der Begriffe unklar sind, werden sie heute universell auf den Märkten von Aktien, Devisen, Rohstoffen und Kryptowährung verwendet. Wenn Sie also ein angehender Trader sind, sollten Sie ein solides Verständnis dafür haben, was es bedeutet, Long oder Short bei einem Asset zu sein.

Entscheidung, wann man BTC leert

Cleverer Einsatz einer Leerverkaufsstrategie, um einen Trader Geld zu verdienen, wenn der BTC-Preis fällt. Der naheliegendste Zeitpunkt, zu dem dies nützlich wäre, wäre während eines Bitcoin-Bärenmarkts, wie 2022, als BTC um 65 % einbrach.

Erfahrene und erfahrene Krypto-Händler können auch mit regelmäßigen Preis-Drops und Korrekturen während Bullenmarkt Geld verdienen. Mit technischer Analyse vergangener Preis-Muster kann erfahrener Trader feststellen, wann eine Abwärtsbewegung wahrscheinlicher erscheint als eine Wertsteigerung.

Technische Analyse ist jedoch keine exakte Wissenschaft, und umsichtige Trader streben stets nach Absicherung (Absicherung) und praktizieren Risikomanagement. Auch wenn eine Diskussion über Risikomanagementmaßnahmen außerhalb des Rahmens dieses Artikels liegt, könnte Nutzer unseren Einführungsleitfaden zum täglichen Handel Krypto mit seinen Händel-Tipps nützlich finden.

Wie funktioniert Short Bitcoin?

Wenn Sie BTC oder eine andere Kryptowährung Short machen, führt eine Börse im Hintergrund die notwendigen Schritte in Ihrem Namen durch. Es ist jedoch wichtig, diese Schritte und den Prozess zu kennen, damit Sie verstehen, wie Short BTC funktioniert.

Wenn Sie eine Bitcoin-Short-Position eingeben, leihen Sie zunächst BTC von Ihrer Börse und verkaufen es sofort zum aktuellen Marktpreis. Wenn der BTC-Preis fällt, während Ihre Position offen ist, sind Sie im grünen Bereich, da der BTC-Preis nun niedriger ist als bei der Eröffnung Ihrer Short-BTC-Position. Dies zulassen dich, den Short durch Rückkauf the Asset zu einem niedrigeren Preis zu "covern". Der Unterschied zwischen dem Opening und dem Schlusskurs ist dein Gesamtgewinnen.

Wenn man zum Beispiel merkt, dass der Markt überhitzt ist, gibt man eine Short-Position mit 1 BTC ein, wenn der Preis genau 35.000 $ beträgt. In den nächsten ein bis zwei Wochen fällt der Preis auf 30.000 $ und Sie entscheiden sich, Ihre Position zu schließen. Man kauft denselben Betrag, 1 BTC, zurück, um den Short abzudecken, und ertragt ihn dann an die Börse, um die Position zu schließen.

Dein Gewinne aus diesem Trade – abzüglich etwaiger Umtauschgebühren – beträgt 5.000 $. Das liegt daran, dass Sie ursprünglich 35.000 Dollar aus dem Verkauf des Leihen-BTC erhalten und 30.000 Dollar für den Rückkauf ausgegeben haben, um die Schulden zurückzuzahlen.

Auch wenn dies komplizierter klingt, als einfach BTC zu kaufen und zu einem höheren Preis zu verkaufen, abstrahiert die Börse den Prozess von Tradern ab. Wie wir im späteren Abschnitt über Short BTC bei OKX erklären, müssen Sie das BTC nicht manuell leihen, den Verkauf einleiten und später das Leihen BTC ertragen. Stattdessen führt die Plattform diese Schritte für Sie durch, sodass der Prozess des Leerverkaufs fast so einfach ist wie das Kauf und den Verkauf von Spot-BTC.

Risiken beim Shorten von Bitcoin

Was Leerverkäufer für Anfänger im Trader etwas einschüchternder macht, ist, dass Short oft als fortgeschrittenere Händel-Strategie dargestellt wird. Richtig getimt, kann es viele Gewinne bringen. Allerdings birgt Leerverkäufe zusätzliche Risiken im Vergleich zu denen, die mit einer Long-Position in einem Spotmarkt verbunden sind – also BTC von einer Börse zu kaufen, um später zu einem höheren Preis zu verkaufen.

Was passiert, wenn du PYTH stakst?

Wenn man bei jedem Spot-Paar Long geht, ist der potenzielle Nachteil – also der Betrag, den man zu verlieren hat – begrenzt. Unabhängig von deinem Preis pro BTC oder der Größe deiner Position kannst du nur das Kapital verlieren, das du ursprünglich ausgegeben hast. Wenn du zum Beispiel 0,1 BTC für 35.000 $ kaufst und der Preis plötzlich zu $0 steigt, könntest du maximal 3.500 $ verlieren.

Ähnlich ist das Aufwärtspotenzial bei einer Spot-Long-Position technisch unendlich. Nehmen wir im obigen Beispiel an, dass Sie Ihre 0,1 BTC für einige Jahre halten. Wenn Bitcoin in dieser Zeit zu einem weltweiten Reserve-Vermögenswert aufstieg, wobei 1 BTC 100.000 Dollar, 1 Million oder sogar 10 Millionen Dollar erreichte, wäre dein Gewinne 10 % des Preises, zu dem du schließlich deine Position verkauft hast.

Was passiert, wenn man BTC leerverkauft?

Wenn man BTC leert, ist das Gegenteil der Fall. Deine potenziellen Verluste sind theoretisch unendlich und die Gewinne sind begrenzt. Das ist letztlich das, was Anfänger abschreckt, denn die Verluste können den Gelderbetrag im Portfolio eines Traders überwiegen. Auch wenn das Maximum, was du von einem einfachen Short gewinnen kannst, 100 % deiner ursprünglichen Position sind, können die potenziellen Verluste theoretisch unbegrenzt sein, solange die Kryptowährung, die du mit Short Fortfahren aufholst, nicht begrenzt werden.

Nehmen wir das hypothetische Szenario, das wir zuvor verwendet haben, um die potenziellen Verluste zu verdeutlichen, die ein Krypto-Trader beim Leerverkauf von BTC erwarten kann. Du eröffnest deinen Short-Wert, indem du 0,1 BTC bei 35.000 $ verkaufst und eine Abwärtsbewegung erwartest. Bullisch News-Events folgen jedoch und erhöhen den Preis auf 65.000 Dollar. In diesem Szenario beträgt Ihr Gesamtverlust 3.000 $, da der Preis für den Rückkauf der 0,1 BTC jetzt bei 6.500 $ liegt.

Ob Sie Ihren Short Trade offen halten dürfen, bis Ihre Verluste so hohe Zahlen erreichen, hängt vom Betrag of Margin ab, den Ihr Guthaben erreichen kann. Leider schließt eine Börse automatisch Ihre Short-Position, wenn Ihr Guthaben diese Verluste nicht abdecken und den Leihen-Vermögenswert nicht zurückkaufen kann.

Fortgeschrittene Leerverkäufer-Tools und -Strategien

Jetzt, wo ihr die Mechanik des Leerverkaufs verstanden habt, können wir einige Techniken vorstellen, die erfahrene Krypto-Händler nutzen, um ihr Gewinne zu maximieren, wenn Preise fallen. Auch wenn wir sie nicht für Anfänger im Trader empfehlen, lohnen sie sich zu verstehen – besonders, wenn du deinen Händel auf die nächste Stufe heben möchtest.

Margin-Trading ausnutzen

Margin-Trading bezieht sich auf die Praxis, dass Handel Asset Leihen Gelder verwendet. Die Marge selbst ist die Differenz zwischen dem Kapital, das der Händler zur Position beisteuert, und dem gesamten Gelder-Leihen.

Der Begriff Hebel wird häufig in Verbindung mit Margin-Trading verwendet. Es bezieht sich auf das Vielfache Ihres Anfangskapitalleihens aus dem Austausch. Zum Beispiel, wenn Sie 1.000 $ hätten und eine Long-Position mit 10x Hebel eröffnen möchten, beträgt Ihre Marge 9.000 $, was eine Gesamtposition von 10.000 $ ergibt.

Trader kann auch mit Hebel kurz spielen. Auch hier ist der Prozess derselbe wie zuvor beschrieben, mit dem Unterschied, dass der Händler seine Position mit zusätzlichem Leihen Gelder erweitert.

Es ist wichtig zu bedenken, dass Hebel sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt. Deshalb wird die Nutzung von Hebel durch neuere Trader nicht empfohlen. In hochvolatilen Krypto-Märkten kann eine plötzliche Preis-Bewegung eine über-Hebel-Position (also eine Position mit einem sehr hohen Schuldenanteil im Vergleich zum Guthaben Ihres Handelskontos) zunichtemachen, was zu einer erzwungenen Liquidation führen kann.

Wir erklären Margin- und Hebelhandel ausführlicher in einem speziellen Leitfaden zu diesem Thema.

Futures, Optionen und Perpetual-Swap

Short ist ein wesentliches Konzept für Futures-, Options- und Perpetual-Swap-Händler. Futures, Optionen und Perpetual-Swaps sind Finanzinstrumente, die von Börsen wie OKX angeboten werden. Sie ermöglichen es Händlern, auf den Futures Preis der Kryptowährungen zu wetten.

Bei Handel Futures muss ein Händler das zugrundeliegendes Asset zum angegebenen Verfallsdatum kaufen oder verkaufen. Optionen hingegen geben dem Händler das Recht, aber nicht die Verpflichtung – also die Optionen –, den Vermögenswert am Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Schließlich haben Perpetual-Swaps keine Verfallstermine, erfordern aber eine Positionierung von Trader to Gelder im Grünen.

Futures-, Optionen- und Perpetual-Swap-Trade können entweder Long oder Short sein, und Trader kann Hebel nutzen, um seine Position zu verstärken. Wir erklären Kryptowährung Futures, Optionen und Perpetual-Swap ausführlicher in unserem speziellen Leitfaden.

Wie kann ich auf OKX Bitcoin kaufen?

Wie erwähnt, machen Börsen wie OKX Short Kryptowährungen sehr einfach. Trader müssen sich nicht um das Ausleihen und die Rückgezahlung von Vermögenswerten kümmern, da die Börse den Leerverkaufsprozess abstrahiert und für sie erleichtert.

Um einen BTC-Short bei OKX zu eröffnen, loggen Sie sich einfach in Ihr Handelskonto ein und folgen Sie diesen einfachen Schritten:

Schritt 1: Gehe zum Abschnitt "Handel"

Wählen Sie Handel oben im OKX Startseite aus und wählen Sie entweder "Unified Kontomodus" oder "Classic Kontomodus". Die folgende Anleitung verwendet den Unified Kontomodus, aber die Schritte werden unabhängig von Ihrer Wahl ähnlich sein.

Schritt 2: Wählen Sie den Vermögenswert, den Sie leerleeren möchten

Wenn Sie Bitcoin gegen USDT shorten möchten, wählen Sie BTC/USDT aus der Dropdown-Liste von Handelspaar oben links auf dem Bildschirm aus.

Schritt 3: Wählen Sie das Produkt aus, mit dem Sie BTC shorten möchten

Wenn Sie BTC bei OKX leerstehen, müssen Sie Perpetual-Swap, Futures, Optionen oder Margin-Produkte verwenden. Sie können aus dem Menü oben in der Handelspaar-Liste wählen, mit welchem Produkt Sie Short spielen möchten.

Schritt 4: Geben Sie Ihre Handelsdaten ein

Für dieses Beispiel nehmen wir an, dass Sie Handel BTC/USDT Perpetual-Swap sind. Dieser Schritt wird jedoch unabhängig vom tatsächlichen Produkt ähnlich sein, bei dem Sie BTC short gehen.

Wählen Sie zunächst zwischen Limit, Markt und Stop-Ordertyp. Dann eingeben Sie den Preis, von dem Sie Short nehmen möchten, das gewünschte Hebel-Multiplikatorium – wählen Sie 1x ohne Hebel – und den BTC-Betrag, den Sie Short verkaufen möchten.

Überprüfen Sie schließlich noch einmal die Details eingeben und wählen Sie den roten "Short-Position eröffnen-Button".

Dein Befehl erscheint im Bereich "Angriffsbefehle" des Händel-Dashboards, bis er ausgeführt ist. Nach dem Ausgeführt können Sie Ihre Short-Position im Abschnitt "Position" überprüfen.

Schritt 5: Schließen Sie Ihre Position

Wenn du eine Position schließen möchtest, gehe zum Reiter "Position". Dann ausführen Sie im Betrag, der der Position entspricht, die Sie schließen möchten. Du musst deine Position nicht komplett verlassen – ein Teil davon zu schließen ist eine gute Möglichkeit, Gewinne zu sichern und dabei noch etwas Preis-Exposure zu behalten.

Wählen Sie schließlich die Schaltfläche "Schließen" rechts neben der Offensivposition. Sie können auch Ihre Position zum aktuellen Marktpreis alle schließen, indem Sie den grünen "MKT alle schließen"-Button wählen.

Der aktuelle Trend von BTC

Stand 4. April 2024 lag der zuletzt gehandelte Bitcoin-Preis bei 66.221 US-Dollar. Die BTC Preis haben in den letzten Wochen aufgrund heftiger Spekulationen über das Bitcoin-Halving , das im April 2024 stattfinden soll, stark angelegt. Da sich die anfängliche Euphorie in den letzten Tagen abgekühlt zu haben scheint, da sich der Bitcoin Preis stabilisiert hat, nennen bärisch Krypto Trader dies die Ruhe vor dem Sturm und erwarten einen weiteren Einbruch vor dem Halving. Dies ist typischerweise Tage vor einem großen Katalysator der Fall, da Krypto Trader ihren Gewinne vor einem volatilen Ereignis wie dem Bitcoin Halving sichern.

Sollten Sie BTC shorten: mit einfachem Gleitender Durchschnitt

A chart showing the simple moving averages for BTC/USDT, as of April 4, 2024.

Angesichts des Todeskreuzes , das sich in den nächsten Tagen bilden wird, könnte der Bitcoin Preis kurzfristig fallen. Dieses bärisch-Chart-Muster, das sich bald entfalten könnte, deutet letztlich darauf hin, dass es der richtige Zeitpunkt für bärisch Krypto Trader sein könnte, mit dem Short-Verkauf von BTC fortzufahren, da der 50-Tage-Gleitender-Durchschnitt so nah daran ist, unter den 200-Tage-Gleitender-Durchschnitt zu fallen.

Sollten Sie BTC shorten: Verwendung des Relativ-Strength-Index

A chart showing the relative strength index for BTC/USDT, as of April 4, 2024.

Neben der Verwendung des Gleitender Durchschnitts kann auch der technische Indikator des Relativen Stärkeindex (RSI) zur Ergänzung des Arguments für Short Bitcoin verwendet werden. Als Impulsindikator, der die Geschwindigkeit und Änderung der Preisbewegungen misst, hilft RSI dem Händler zu verstehen, ob eine Kryptowährung angesichts ihres aktuellen Momentums überverkauft oder überkauft ist. Laut dem obigen BTCUSDT-Chart neigt Bitcoin eher zu einem neutralen Status, da der RSI-Wert nahe bei 42 liegt. Das könnte der Grund sein, warum BTC in den letzten Tagen in einem Bereich zwischen 65.000 und 67.000 Dollar liegt.

Aus diesem neutralen RSI-Status könnte ein bärischer Krypto-Trader annehmen, dass der Krypto-Markt vorsichtig optimistisch gegenüber BTCs Fortfahren-Rallye ist. Neben dem Todeskreuz, das eine Abwertung des Fortfahren Preises impliziert, scheint das Bitcoin-Momentum im Trend rückwärts zu sein, da BTC versucht, die Preisstufe von 64.500 $ seit dem plötzlichen Rückgang von 70.000 $ erneut zu testen. Für Krypto-Trader mit bärischer Neigung könnte dieser vorübergehende Aufschwung des BTC-Preises Traderen mit höherer Risikobereitschaft eine potenzielle Möglichkeit bieten, BTC auf diesen Niveaus zu verkaufen.

Wie man Bitcoin leert: Ein Beispiel für BTC-Shorts

Als sehr einfache Anleitung, wie man Bitcoin Shorts nimmt, hier eine grundlegende technische Analyse, die Krypto Trader durchführen kann, um Wesentliche wie Unterstützungs- und Widerstandslinien sowie den allgemeinen Trend von BTC zu analysieren.

A chart showing the MA, RSI, and trend-based fibonacci extension indicators for BTC/USDT, as of April 4, 2024.

Betrachtet man das obige Diagramm und den im Trend-basierten Fibonacci-Extension-technischen Indikator, sieht man, dass BTCs Preis derzeit zwischen den Niveaus 0,382 und 0,5 schwebt. Bärisch Krypto Trader könnte in Erwägung ziehen, diese Niveaus zu nutzen, um ihren Ein- und Ausstieg beim Short-BTC zu bestimmen. Wenn BTCs Preis es nicht schafft, die Marke von 66.830,50 $ zu verlassen und Anzeichen einer verlangsamten bullischen Dynamik zeigt, kann Short-Verkäufer sich entscheiden, dies zu nutzen, indem sie Bitcoin shorten und Gewinnnahme bei 63.730 $ in Betracht ziehen, was als 0,618-Niveau der im Trend-basierten Fibonacci-Erweiterung fungiert.

Während alle Anzeichen auf eine bullische Rallye hindeuten, angesichts der Nachricht über eine bevorstehende Bitcoin-Halbierung, sollte Krypto-Trader das Risiko/Ertrags-Verhältnis abwägen, das mit einer solchen Transaktion einhergeht. Obwohl Long bei Bitcoin-Händlern die beliebte Wahl sein könnte, könnte er als überfüllter Handel mit begrenztem Aufwärtspotenzial angesehen werden, da Bitcoin Preis Schwierigkeiten haben könnte, frühere Allzeithoch erneut zu testen. Da beide technischen Indikatoren ausgerichtet sind, könnte bärisch Krypto Trader argumentieren, dass wir vor der späteren Rallye nach dem Bitcoin-Halving einen kurzfristigen Rückgang erwarten. Daher könnten erfahrene Krypto-Trader diese kurze Korrektur durch Short Bitcoin mit einem straffen Stop-Loss-Prinzip nutzen, um zu verhindern, dass ihr Konto stark beeinflusst wird.

Abschließende Gedanken – sollten Sie Bitcoin leerverkaufen?

Die Option auf Short Bitcoin zu haben, verschafft dem Trader größere Flexibilität. Ein erfahrener Trader nutzt oft eine Mischung aus Long- und Short-Positionen, um von Marktvolatilität zu profitieren, sowie Absicherung (Absicherung) und Risikomanagement. Gleichzeitig kann der Einsatz von Hebel, Optionen, Futures und Perpetual Kontrakte eine Strategie noch komplexer machen.

Mit einem unendlichen Nachteil birgt Short jedoch mehr Risiken als einfacher Spot-Handel. Die Nutzung von Hebel verstärkt diese Risiken nur, daher ist es ratsam, dein Abwärtspotenzial vollständig zu verstehen, bevor du eine Short-Position eingibst – besonders bei unvorhersehbaren, volatilen Vermögenswerten wie BTC.

Wenn Sie sich für Short Bitcoin interessieren, sich aber wegen des Risikos Sorgen machen, können Sie sich mit der Demo Handelskonto von OKX deutlich besser verstehen. Unter "Asset" wählt man "Start Demo-Handel", um einige Testpositionen einzugeben und zu sehen, wie sie abschneiden. Später können Sie zu echten Märkten wechseln, wenn Sie sich mit Ihrem Wissen und Ihren Fähigkeiten wohlfühlen.