DYDX ETP: Революційний продукт для інституційного доступу до децентралізованих деривативів

Вступ до DYDX ETP та його значення для інституцій

Запуск продукту DYDX exchange-traded product (ETP) є важливим етапом у розвитку децентралізованих фінансів (DeFi). Цей продукт створений для забезпечення інституційних інвесторів безпечним і регульованим доступом до протоколу dYdX, що дозволяє об'єднати традиційні фінанси (TradFi) з DeFi. Завдяки усуненню складнощів, пов'язаних із використанням гаманців, смарт-контрактів та прямими взаємодіями з блокчейном, DYDX ETP надає можливість інституціям легко досліджувати децентралізовані деривативи.

Огляд протоколу dYdX та його ролі у торгівлі децентралізованими деривативами

Протокол dYdX є провідною силою в екосистемі DeFi, спеціалізуючись на торгівлі децентралізованими деривативами. З понад $1,4 трильйона сукупного обсягу торгів і підтримкою понад 230 перпетуальних ринків у всьому світі, dYdX утвердився як основа ринку деривативів DeFi. Завдяки пропозиції перпетуальних контрактів протокол дозволяє трейдерам спекулювати на цінах активів без необхідності фізичної поставки, що робить його ефективним і масштабованим рішенням.

Що таке DYDX ETP?

DYDX ETP — це фізично забезпечений інвестиційний продукт, прив'язаний до нативного токена протоколу dYdX, DYDX. Управляється компанією 21Shares, лідером у сфері криптовалютних ETP, цей продукт розроблений для відповідності суворим вимогам щодо комплаєнсу та безпеки для інституційних інвесторів. Токени DYDX зберігаються у регульованих кастодіанів, що забезпечує прозорість і довіру.

Основні характеристики DYDX ETP

• Фізичне забезпечення: Повністю забезпечений токенами DYDX, що надає прямий доступ до активу.

• Регуляторна відповідність: Працює в рамках інституційного кастодіанства та регуляторних стандартів.

• Простота доступу: Усунення необхідності використання гаманців, смарт-контрактів або прямих взаємодій із блокчейном.

• Інтеграція з TradFi: Лістинг на Euronext Paris та Amsterdam, що забезпечує безшовну інтеграцію в традиційні торгові середовища.

Інституційне впровадження DeFi через ETP

DYDX ETP є важливим кроком вперед у впровадженні DeFi серед інституцій. Пропонуючи знайомий інвестиційний інструмент, він знижує бар'єри для інституцій, які досліджують децентралізовані деривативи. Це особливо важливо, враховуючи, що глобальний ринок деривативів перевищує $100 трильйонів номінальної вартості, тоді як деривативи DeFi становлять менше 1% цього ринку. Потенціал зростання величезний, і такі продукти, як DYDX ETP, прокладають шлях до ширшої участі.

Функції стейкінгу та автоматичного компаундингу

Однією з ключових функцій DYDX ETP є його майбутні можливості стейкінгу та автоматичного компаундингу. Ці функції дозволяють інвесторам реінвестувати свої винагороди у викуп токенів DYDX, підвищуючи цінність продукту. Це відповідає загальній меті протоколу dYdX — максимізувати цінність для власників токенів через інноваційні механізми.

Роль субDAO казначейства dYdX

СубDAO казначейства dYdX відіграє ключову роль у підтримці DYDX ETP. Управляється kpk, субDAO узгоджує доходи протоколу з інтересами власників токенів, забезпечуючи стійку та орієнтовану на зростання екосистему. Ця структура управління додає довіри та операційної ефективності DYDX ETP.

Дорожня карта dYdX та майбутні інновації

Запуск DYDX ETP є частиною ширшої дорожньої карти протоколу dYdX. Основні ініціативи включають:

• Торгівля через Telegram: Спрощення взаємодії користувачів через популярні платформи обміну повідомленнями.

• Спотові ринки: Розширення на спотову торгівлю, починаючи з активів, таких як Solana.

• Інтеграція реальних активів: Введення перпетуальних контрактів, прив'язаних до реальних активів.

• Знижки на комісії для стейкерів: Стимулювання довгострокової участі в екосистемі.

Ці розробки підкреслюють прихильність dYdX до інновацій та орієнтацію на задоволення потреб своєї користувацької бази.

Порівняння централізованих і децентралізованих ринків деривативів

Централізовані ринки деривативів домінують у фінансовому ландшафті, але децентралізовані альтернативи, такі як dYdX, пропонують унікальні переваги:

• Прозорість: Транзакції на блокчейні забезпечують підзвітність.

• Доступність: Відкриті для будь-кого з доступом до інтернету, усуваючи традиційні бар'єри.

• Інновації: Швидкий розвиток нових фінансових інструментів і функцій.

Однак існують виклики, такі як регуляторна невизначеність і волатильність ринку, що підкреслює важливість продуктів, таких як DYDX ETP, у подоланні цих бар'єрів.

Досвід 21Shares у DeFi-орієнтованих ETP

21Shares має перевірений досвід запуску інноваційних ETP, орієнтованих на DeFi. Окрім DYDX ETP, їхній портфель включає продукти, прив'язані до Aave, Chainlink та Uniswap. Ця експертиза позиціонує їх як надійного партнера для інституцій, які досліджують простір DeFi.

Виклики та бар'єри для інституційного впровадження DeFi

Незважаючи на перспективи DeFi, існує кілька викликів, які перешкоджають його інституційному впровадженню:

• Регуляторна невизначеність: Різні регуляції в різних юрисдикціях створюють складнощі.

• Волатильність ринку: Високі коливання цін можуть відлякувати інвесторів, які уникають ризику.

• Операційні бар'єри: Часто потрібні спеціалізовані знання та інфраструктура.

DYDX ETP вирішує багато з цих проблем, пропонуючи регульований, безпечний і зручний спосіб входу в сферу деривативів DeFi.

Висновок: Важливий етап у впровадженні DeFi

DYDX ETP — це більше, ніж просто фінансовий продукт; це важливий етап на шляху до масового впровадження DeFi. Об'єднуючи традиційні та децентралізовані фінанси, він відкриває нові можливості для інституційної участі в криптоекосистемі. У міру зростання ринку деривативів DeFi DYDX ETP готовий відігравати ключову роль у формуванні його майбутнього.